Counterpoint 预计全球物联网连接中 eSIM 的数量在 2023-2030 的年复合增长 CAGR 可达 43%。2030 年将有 22 以物联网连接支持 eSIM，占到整个蜂窝物联网连接数的三分之一。

中国大陆目前有规模非常庞大的物联网连接，但在 eSIM 上支持程度低。

IoT Analytics 咨询公司的分析现实，全球 IoT 蜂窝网络连接中，基于 eSIM 的连接数将在 2023 年突破 5 亿户，市场份额达到 32%。

IoT Analytics 认为这一变化的一大推手来自美国和欧盟监管，其会推动物联网安全强制要求，需要使用基于硬件的信任基础。

而 eSIM/iSIM 技术支持从芯片到云安全的实用解决方案。通过利用安全元素作为信任的硬件根源，可实现非对称加密，从而增强整体安全框架。

2020 年上市的手机款型中有 43 款支持 eSIM，2022 年数字上升到 84 款。

2022 年来自 102 个国家和地区的 343 家运营商开通了 eSIM 服务。

GSMA 预测 2023-2025 年将会是智能手机使用 eSIM 的转折点，按照最保守的预测 2030 年全球智能手机（现网）连接中有 61% 会是 eSIM。

AT&T 的物联网 IoT 连接业务在过去四年保持了 17.5% 的年复合增长率，2022 年底 IoT 连接总数达到了 1.07 亿。

2023Q1 美国新增 410 万 IoT 连接（同比 2022Q1），这其中 AT&T 是最大的赢家，其次是 T-Mobile 与 Verizon。

在 AT&T IoT 中，有超过一半是用于车联网。而车联网又是 M2M eSIM 技术应用的主阵地。

根据 GSMA 和 Trusted Connectivity Alliance 的数据，全球 eSIM Profile 的下载量 2022 年比 2021 年增加了 148

Tech Insights 的研究显示，2022 年全球蜂窝物联网设备中有 5.99 亿 eSIM 现网连接。预计到 2030 年，在网物联网连接中，有 47 亿为 eSIM 连接，复合增长率高达 29%。

从重点垂直行业角度，Top 5 行业分别为：(1) 汽车；(2) 交通运输; （3) 工业制造；(4) 水电气；(5) 安全。

eSIM 就是电子化的 SIM 卡。手机内置 eSIM 后，就不再需要插入一张传统的物理 SIM 卡。

虽然有技术上的便利性，但围绕物理 SIM 卡的卡槽之争，是电信运营商竞争的关键环节。从 SIM 到 eSIM 并不仅仅是技术问题，而是涉及电信运营商基础业务模式的商业问题。

根据 Juniper Research 的研究，预计到 2027 年印度和中国将在 eSIM 应用上更有规模优势。

Juniper Research 预测全球运营商 5G 业务收入在 2027 年将达到了 6250 亿美元，比 2023 年的 3100 亿美元将提升一倍。

随者更多迁移到 5G 网络，包含一些终端和 Wi-Fi 热点会通过 eSIM 来嵌入 5G，预计未来四年运营商在 5G 上的收入将保持连续增长。

eSIM (Embedded-SIM，嵌入式SIM卡) 将传统 SIM 卡直接嵌入到设备芯片上，用户无需插入物理 SIM 卡。这一做法将允许用户更加灵活的更换电信运营商。

根据 OVUM 的研究，2024 年支持 eSIM 的终端销售将达到 10 亿部，大部分是智能手机。

eSIM 如果普及开，对电信行业，终端行业，还有 OTT 互联网行业都可能有较大的影响，值得关注。