Exponetial View 列举了过去一百多年四类 “基础设施” 的 CAPEX 占当年 GDP 的比例。

Gen AI 生成式 AI 的 CAPEX 占 GDP 投资已经超过了铁路、电信、页岩油。

ChatGPT 开创了生成式 AI 绘话聊天工具这个新赛道，并且获得了广泛的影响力与市场认可。

一般来说，如果市场的第一名主导了这个赛道，后来者如想突破，则需要在某个具体的点上进行聚焦，做出特色。

以 Anthropic Claude 为例，虽然其是聊天会话的通用工具，但 Claude 披露的使用量三四成都是用于 AI 编程。而 Chat GPT 则只有 4% 的使用量用于 AI 编程。

#聚焦一个点打透

OpenAI 发布了官方角度的 ChatGPT 用户的使用行为。“实践指导 Practical Guidance”、“写作” 和 “搜索信息” 位居前三位，贡献了 60% 以上的使用量。

有 5% 的使用是用户的 “个人表达”。

凯捷咨询（Capgemini）是总部位于巴黎的全球性咨询、软件和 IT 服务商，只要服务全球大型企业客户。

附图来自 J.P.Morgan 的研究，很容易看出，员工增长率和收入增长率呈现了显著的相关性。

这也是服务大型企业客户市场的综合性软件服务商的特点。

Gartner 预测 2025 - 2029 年，Gen AI 模型的企业支出将从 2025 年的 140 亿美元，提升到 2029 年的 750 亿美元，CAGR 为 67%。

预测到 2028 年，33% 的企业会应用公司级别的 Agentic AI，会在 15% 的日常工作中自动运行。

Sensor Tower 研究了美国用户（安卓）使用各类 Gen AI 应用的相关性，数字大小代表横轴上的用户使用纵轴应用的概率与普通用户的差别。

可以看到一些有趣的发现，比如：Meta AI 和自家的 Facebook、Threads 的相关性；Grok 和自家的 X（Twitter）的相关性等。

附图来自 Sensor Tower 的监测数据，其统计了全球各地区在过去几年 Gen AI 的移动应用下载量和应用内购买（IAP）的收入数据。

亚洲下载量远高于北美洲，但北美洲的收入远高于亚洲。

欧洲和拉丁美洲在在下载量上差不多，但欧洲的收入远高于拉丁美洲。

每个人都有信息消费的需求，但支付能力天差地别。

Sensor Tower 监测数据显示，2025H1 全球生成式 AI 应用（涵盖 AI 助手和 AI 内容生成器）的下载量接近 17 亿次，应用内购买（IAP）收入高达近 19 亿美元。消费者在 2025H1的支出对比 2024H2 增长了一倍。

2025H1，移动用户在 AI 应用上的使用总时长突破 150 亿小时，总使用次数达到了 4,260 亿次

ChatGPT 上线前，虽然已经也有一些消费者侧的 AI 应用，但真正让消费者花钱的总支出并不多。

随着 ChatGPT 的规模发展，尤其是付费订阅用户的规模成长。根据 Earnest Analytics 的研究，OpenAI 借助 ChatGPT 拿到了 60% 的 B2C 消费者侧的 Gen AI 支出。

MIT 针对企业客户的调研，关于 Gen AI 的投资预算分配。销售与营销获得了 50% 的预算，中后台运营类获得 25% 左右，客户服务也获得了 25% 左右。

一般来说，中后台自动化是比较容易在指标上凸显投资回报（ROI）的。但 MIT 研究团队认为这种 “指标显性化” 容易让决策者搞错投入的优先级。