虽然 ChatGPT 掀起的狂潮激发了生成式 AI 与移动技术和互联网的引入速度之间的比较。但不同于消费者市场，企业市场对生成式 AI 的使用强度会弱得多。

附图来自 Menlo Venture 的预测，从新技术上线前十五年的进展。在第一个十年，云计算达到了企业软件支出的 30%，企业的互联网渗透率率达到 45%，而移动普及率则接近 80%。

总的来说，企业市场生成式 AI 的引进速度贴近云计算的前十年。就这个角度而言，意味着企业侧生成式 AI 的创业企业需要跨越不短的 “困境周期”。

风险投资机构 a16z 研究了 2003 年 Q2（NASDAQ 历史性触底后）至今二十年 262 家上市的 B2B 软件公司的收入数据。

总收入盘子从 990 亿美元提升到了 5,870 亿美元，增长了 5.9x 倍。

如果以 2003 年 Q2 为节点来区分新老公司，可以看到：新旧玩家均取得了大发展。老牌企业从 990 亿美元增长到了 3,230 亿美元，仍然保持了 55% 份额。

从这个角度看，关于软件行业的 “颠覆性” 问题，貌似也有很多巨头并没有被颠覆，而是变得更大了。

凯捷咨询在 2023 年的垂直行业调研，围绕 AI 是否会对所在行业带来显著的颠覆性影 响？

不同垂直行业的反馈差异很大，值得一看。

高科技和工业制造行业有高达半数的调研对象认为 AI 的颠覆性影响很显著。而其他大部分行业只有 20% 左右由此认为。

只有 3% 的零售行业调研对象认为 AI 会对其有颠覆性影响。

贝恩公司的研究认为，科技类公司相对容易面临 “被颠覆性” 的影响。从主要行业对比看，电信运营商的 “被颠覆性” 是最低的。

贝恩定义的 “业绩不佳者” 是指企业连续三年的增长低于行业平均值两个百分点。

贝恩还有一个发现：企业业绩不佳的持续时间越长，其扭亏为盈的机会就越低。这句话也比较符合常识，贝恩只是通过量化做了验证。

2022 年全球资本市场的总市值约 100 万亿美元。“木头姐” Cathie Wood 领导的方舟基金（ARK）最新的预测，到 2030 年这个数字会提升到 300 万亿美元。

ARK 认为，具体变化主要是有一系列颠覆性创新平台贡献，包括：AI、储能、机器人、细胞多组学测序、公共区块链。这些新技术平台的市值将从 2022 的状态提升 15 倍到 200 万亿美元。

而对比而言，其他 “传统” 企业的总市值变化不大。

彭博绘制了一张图，以 2020 年美国市场的上市公司数据为基础，从 “行业集中度” 和 “创造性颠覆” 两个维度来看 Top 5 公司所占份额。

一些要点：

(1) 汽车、电信、互动媒体和服务、食品零售，这四个行业的 Top 5 市值占到了整体的 90% 以上（留意，一些公司是不上市的，所以市值占比和收入占比还是有一些差别）；

(2) 新公司方面，互动媒体和服务、专业服务、保险新玩家占比较高；食品零售、药品等则最低。