IDC 数据显示，2023 年全球数字化转型投资规模超过 2.1 万亿美元，2028 年预计达到4.4万亿美元，2023-2028 年五年复合增长率（CAGR）为15.4%。

IDC 预计 2028 年中国数字化转型支出规模预计达到 7,330 亿美元，全球占比约 16.7%，五年复合增长率约为 15.6%。

值得留意是，中国的增速处于全球中线水平。

Analysys Mason 的研究显示，全球 5G 核心网的云化部署在 2023 同比前一年提升了 60%。

从所有 5G 核心网部署类型看，57% 的项目选择了专用的集成技术栈（5G 设备商提供的专用基础设施），34% 是基于运营商 DIY 的私有云，6% 是要基于公有云（PCP, Public Cloud Provider)。

作为中国铁塔公司的重点新业务之一，能源业务包括：电动车换电池（主要针对外卖和快递群体）、小区电动车充电、行业企业备电等。

2022 年中国铁塔能源业务实现了 32 亿元，2023H1 接近 20 亿元，同比增长 38.5%，进入高速发展状态。

中国铁塔的智联业务接入涵盖摄像机、物联传感、雷达等 500+ 种多源数据，2022 年全年收入 57 亿元，2023 年上半年实现了近 34 亿元，同比增长 31%。

铁塔基础设施覆盖了全国大部分区域，基于铁塔资源的复用，铁塔有机会演化为一张视联网或传感网。

对比了一下 2019 年和 2023 年中国运营商的收入统计数字（分别以当年前 11 个月累计口径）。

电信业务收入从 1.2 万亿元提升到了 1.55 万亿，净增 3,509 亿元；而新业务收入从 1,729 亿提升到了 2,952 净增了 1,223 亿元。

四年下来两者净增量之和为 4,732 亿元。

工信部统计的运营商收入数字是比较 “干货” 的，反映了中国电信运营商在过去四年的业务战略转型的成果。

Analysys Mason 统计了全球电信运营商和公有云服务商的合作伙伴公示信息数据。

从应用类别看，绝大部分还是从 B2B（面向政企客户企业的云服务）和上云的网络连接角度，即运营商在其销售产品方案中集成或打包第三方公有云服务的产品。

真正运营商自己作为 “甲方客户” 使用公有云服务的产品情况，IT 转型相关相对多一些，网络转型相关的案例很少。

云服务商角度，和运营商合作最紧密的是微软 Azure、AWS 和 Google Cloud。

传统胶片相机有漫长的历史，2000~2010 这十年迅速被数码相机代替。而 2010 年开始，智能手机的拍照功能又对数码相机进行了大幅代替。

从 2010 到 2022 年，全球相机出货量下跌了 93%。

整个故事可以分为两段：(1) 赛道内的数字化代替；(2) 赛道直接消失 ……

今年以来，借助生成式 AI 的推动，Google 和 Microsoft 两家巨头的股票获得了上行的增长。但和 Adobe 比，他们的增幅都不算大。

就生成式 AI 在生产力方面的影响，最直接的影响就是各种 “脑力劳动” 的工具类影响。而 Adobe 作为最大的创意和设计工具商之一，自然会更贴近这波红利。

十年前全球音乐处于谷底，传统唱片发行的商业模式遭遇互联网，尤其是盗版的冲击。

随着移动互联网，尤其是付费流媒体的兴起，音乐产业重新找到商业模式的闭环契机。

根据 IFPI 的研究，2022 年全球音乐产业收入空间达到了 262 亿美元，连续第二年超过 1999 年的历史位置。

下图可以算得上一个 “行业级的数字化转型” 案例。

针对全球 36 家大型运营商的经营业绩和资本市场表现，Accenture 研究显示：运营商的税前投资回报 ROIC（Return on Invested Capital，资本回报率）持续走低。

而于此同时，净负债与 EBITDA 的比例则持续走高。

运营商传统通信业务的经营面临持续被动的压力。侧面也体现了运营商战略转型升级，探索新业务的压力。