附图 1 是 Synergy Research 估算的全球 Top 20 城市区域,按数据中心的功率大小。
附图 2 是 Nvidia 2025H1 收入的区域分布。
新加坡在图 1 排第 19 名,在图 2 排第 2 名。
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Synergy Research 研究显示,2025Q2 全球云基础设施服务(IaaS、PaaS、私有云)在单季度的收入逼近 1,000 亿美元,增幅仍然高达 25%。
Top 3 AWS、Azure、Google Cloud 份额分别为 30%、20% 和 13%。
第二梯队中,CoreWeave、Oracle、Databricks 和华为也获得了高增长。
其中,CoreWeave 是 Nvidia 大力支持的 GPU 云服务商,两年时间从零发展到单季度十亿美元级的收入增长。
Synergy Research 对数据中心主机托管市场的研究显示,全球 Top 10 的都市圈(Metro)占据了 41% 的市场份额,被归为第一梯队。
其中,美国北弗吉尼亚以 7% 的份额排名第一,其次是北京、上海和伦敦(各 5%),再其次是东京和纽约(各 4%)。
Top 11-40 被归为第二梯队,这三十个都市圈占据了全球 31% 的主机托管市场。
从技术协议栈角度,主机托管位居云计算(IaaS)的下一层,基本也反映了全球算力资源的分布。
四大云公司(Amazon、Microsoft、Alphabet/Google、Meta)在 CAPEX 的投资达到新的高度,2025Q2 单季度的投资额接近 1000 亿美元。
#算力时代的超级马太效应
Deutsche Bank 分析了微软在 2022 ~ 2025 连续四年的分季度云计算算力订单规模,趋势就是 “屡创新高”。
作为 Gen AI 提供计算资源的 “卖铲子的人”,云端算力服务需求暂未看到放缓趋势。
围绕企业如何部署生成式 AI,在实现途径上有哪些选择?在甲子光年 2025 年的调研显示,Top 3 为:
(1) 调用第三方 API;
(2) 基于开源模型定制开发;
(3) 云服务集成。
其中 (1) 和 (3) 有利于云端,而 (2) 有利于推动本地算力的采购。
2023 年及以前,企业私有化 IT 部署增幅是持续走低的。甚至在 2023 年是 -1% 的负增长状态。
但 Gen AI 这波浪潮大幅推动了算力需求,不仅是公有云厂家需求大增 48%。企业私有化部署的需求也大增 21%。
企业自建算力进行大模型训练和推理变成一种重要需求,而不是仅限公有云之上。
451 Research 在 2024Q4 对北美企业客户的调研显示,围绕未来十二个月的算力支出,78% 的调研对象反馈会增加算力支出。
其中 39% 的反馈认为算力支出会增加 25% 以上。只有 3.3% 的反馈会降低算力支出。
将游戏全面部署在公有云架构上逐步成为行业共识。IDC 咨询公司研究认为,2024 年上半年中国游戏云市场规模达到了 9.1 亿美元,同比增长 5.9%。预计到 2028 年市场规模可达 24.4 亿美元。
注:IDC 定义下的游戏云是指为了满足互联网游戏中后台数据汇聚、处理、存储、分发等特定需求而使用的云计算基础设施、以及定制的云解决方案。
AI 应用的运行需要消耗算力,那中国的各垂直行业中,企业 AI 应用的算力来自哪里呢?
根据易观和 CSDN 的 AI 应用开发者调研,34.2% 的反馈 “主要使用企业自建算力设施”。只有 20% 的反馈是 “主要使用算力云服务”。
这个反馈对公有云服务商而言,并不是乐观的消息。