CIRP 针对美国消费者的 2024 年调研显示，Apple 的 Mac 电脑用户中，3 年及以上时间的老用户明显增加。

消费者更换 Mac 电脑的换机周期明显在变得更长。也侧面反映了持续通胀对消费电子销售的影响。

大型互联网公司（Hyperscaler）搞自研的交换机和路由器的历史有十多年了。比如，Google B4 网络的系列软件和硬件。

大型互联网公司自研数据通信设备的核心驱动力：(1) 可以开发一些高级特性，更适合公司自己的流量模型；(2) 降低对品牌设备商的采购成本。（一般而言，采用白牌厂的设备 + 自研的软件，部分关键部件自研或定制，可有效降低成本）。

一个观察就是，即便这些自研设备如何 “先进”，十几年过去了，还没有看到互联网公司能对外商业化成功过。

也许有声音认为，这不是互联网公司的主业。但这个说法站不住脚，大型互联网公司在各种行业试探深入是常态，各种新

用户总数相对稳定的情况下，按照什么节奏来升级自己的手机，对于市场来说就变得极其重要。

根据 UBS 的研究，全球平均手机的使用周期持续攀升，2016年大约还是 15~16 个月，2020年以基本维持在 18~19 个月。

主要国家市场看，中国消费者的换机周期是最短的。从这个角度看引领全球手机消费市场不为过。

Credit Suisse 估算了全球智能手机 2025 年前的销售估计。其中包括了三项数据：(1) 新增的智能手机数；(2) 新老替换的智能手机数；(3) 用户手机换机时长。

2020 年的疫情让智能手机出货量下跌到谷底，预计未来几年会持续增长。

值得留意的是换机时长，平均保持在 3.2 年左右；而 2014 年时为平均 2 年。凸显目前的新款智能手机对于刺激用户的消费力度有限。

白盒化设备对使用者有较高的要求，如果企业自己技术队伍实力强，玩得转，则无问题；如果企业能力不够，还是选择品牌商为好。

也许此情况也适用于国内的 5G O-RAN，只有三大运营商放量采购，这个生意才能上量。

运营商有无足够的技术实力呢？类似 Amazon/Google/Facebook/Tencent/Alibaba 对白盒设备的使用。

这个问题需要验证。对此问题最在意的可能是朋友圈投资下注 O-RAN 的 VC 和 PE朋友们。