Morgan Stanley 针对北美和欧洲企业的 2025Q1 CIO 调研显示：

(1) 最不可能减少支出的类别：安全软件、AI、合规软件。

(2) 最有可能减少支出的类别：战略咨询、团队协作软件。

网络安全公司 Wiz 成立于 2020 年，专注于云安全平台。在公司成立的 18 个月就实现了 1 亿美元的 ARR 年化收入。

Google 320 亿美元的这次收购，也是 Google 有史以来的金额最高收购案。

除了基础的宽带网络连接外，智能家居所有应用品类中，安全类产品一直处于电信运营商产品设计的头部优先级位置。

根据 OMDIA 的调研，全球运营商中 97% 的调研样本在其产品中有 Home Security and Monitoring（家庭安全和监控）产品，通常基于摄像头产品。

与此同时，有 63% 的调研运营商拥有 Home Safety 产品（家庭防护）。

注意两者的概念差别：

(1) Home Security（家庭安全）：主要针对外部威胁，包括防止入侵者、窃贼或其他未经授权人员进入家庭。通常涉及安装防盗门、监控摄像头、报警系统、智能锁等技

Analysys Mason 在 2023Q3 对全球 18,000 消费者的调研显示，用户使用家庭自动化和家庭安全业务的兴趣远高于云游戏和 VR 类。

从实用性上看，智能家居的赛道成熟度比其他调研项目都高。

Cape 是一家新成立的 MVNO（虚拟运营商），其声称会聚焦蜂窝网络连接侧的用户隐私保护，以区分 AT&T 等传统电信运营商。

移动用户的网络安全和隐私保护并不是全新话题，但更多商机是从终端软硬件角度，或者应用层角度，而围绕蜂窝网络连接的安全保障更多依赖基础电信运营商。

Cape 认为这是一个创新机会。其已经获得了累计 6100 万美元的风险投资，分别来自 XYZ Ventures、a16z 等知名风险投资机构。

移动通信行业是一个成熟的 “重资本” 行当，已经许久没有吸收到风险投资了。Cape 这次算开辟了一个新的切口。

蜂窝物联网模块的安全正在曾为关注焦点。尤其是美国国会在 2023 年 8 月向 FCC 发出的安全风险信函后。

根据 IoT Analytics 数据显示，2023Q2 全球模组市场出货中：

(1) 34% 具有专用硬件安全功能，通常嵌入芯片组或通过硬件安全模块实现的独立组件中。

(2) 37% 具有非专用硬件安全功能，例，用于为进程运行创建安全环境或确保设备上只加载授权固件的功能。

(3) 29% 没有安全功能。

根据 CNNIC 的调研数据，以 2023 年上半年为例，网民中有 37.6% 遭遇过各种网络安全问题。其中个人信息泄露和网络诈骗位居前列。

数字化越深入，也许网络安全问题就越突出。

围绕网络和数据安全服务的产品创新极具潜力。海外领先运营商也在积极布局这个领域。

IoT Analytics 咨询公司的分析现实，全球 IoT 蜂窝网络连接中，基于 eSIM 的连接数将在 2023 年突破 5 亿户，市场份额达到 32%。

IoT Analytics 认为这一变化的一大推手来自美国和欧盟监管，其会推动物联网安全强制要求，需要使用基于硬件的信任基础。

而 eSIM/iSIM 技术支持从芯片到云安全的实用解决方案。通过利用安全元素作为信任的硬件根源，可实现非对称加密，从而增强整体安全框架。

IDC 咨询公司数据显示，中国统一身份管理平台市场在 2022 年实现了 7.1% 的同比增长，规模达到3.5亿美元。亚信安全、竹云、芯盾时代位居份额前三位置。

从绝对值看，貌似这是一个空间有限的市场。IDC 此项定义可能更多聚焦企业侧（内部）赛道。

我们认为，围绕消费者侧（包含 B2C）身份管理会有广泛前景，可能会远远大于 2B 侧的需求。数字化程度越高，围绕身份管理的基础需求会越多。

类似需要开的门越来越多，钥匙的使用需求会同步增加。

Gartner 估计 2023 年全球公有云最终用户侧的开支将接近 6,000 亿美元（5,918 亿美元）。从大类别看，云计算经典三件套（IaaS、PaaS、SaaS）贡献了大部分空间，体量基本都在 1,400~2,000 亿美元之间。

云管理和安全服务的开支也保持了高速增长，2023 年可达 417 亿美元。桌面云（Desktop-as-a-Service）的体量仍然还比较小（2023 年 31 亿美元）。