Cloudflare 基于星链 Starlink 的互联网自治域（AS14593）的分析显示，2024 年 Starlink 的总流量同比前一年增长了 3.3x 倍。

对于全球互联网流量的相对低增长，Starlink 的增长斜率尤其陡峭。

NSR 的研究显示，以纽约到伦敦的数据传输为例。如果用光纤传输，最低延迟是 55ms ，而通过 LEO（低轨道卫星）的 Inter-Satellite Links （卫星之间直连），可实现 43ms 的低延迟。

LEO 连接经历的节点可能比传统固网要少，而且光在光纤中的传播速度比电磁波在真空中慢 40% 左右。

SpaceX 旗下卫星互联网业务星链（Starlink）在 2024 年 9 月客户网络连接数突破 400 万户。有媒体披露，Starlink 有望达到 66 亿美元的收入，并在 2024 年实现自由现金流正增长。

Starlink 虽然有非常丰富的应用场景（军工、远洋、科考、IoT）等，但其绝大部分用户就是消费者。

这个星球有非常多的人不能（或者不方便）连入互联网的。

上网 —— 就是通信网络的杀手级应用。

NomadBets 汇总了全球卫星互联网和电信运营商的合作情况。从用户数看，SpaceX 的绝对值是最高的，但绝大部分还是专用卫星接收终端。

下图的饼图数据是运营商的移动通信用户数，代表手机直连卫星的潜在空间。

AST Space Mobile 是一家卫星互联网服务商，被认为是 SpaceX Starlink 的竞争对手之一。

由于庞大而手机用户规模，如果手机普遍支持卫星直连，对于卫星互联网服务商而言，就拥有了巨大的用户基数。即便单位用户的 ARPU 设定低，也是一个很大的收入数字。

附图来自 NomadBets 的一种推演，其乐观推演了 AST Space Mobile 在 2030 年如何迅速演化为全球第二大运营商的。

手机直接联网到卫星通信是当前的行业热点。附图统计了目前国际市场主力玩家和各大运营商的合作备忘录分布。

从国际市场的商业进展看，SapceX 旗下星链 Starlink 和 T-Mobile 位置靠前。但从运营商合作协议角度，AST SpaceMobile 获得了更多签约运营商机会。

Quilty Space 咨询公司的研究显示，截止到 2023Q4 SpaceX 其下星链 Starlinks 的订阅用户达到 265 万户，超过半数以上用户位于美国境内。

从用户属性看，95% 的用户为消费者，企业占比很低。乌克兰作为一个特别的客户群也占有一定比例。

Quilty Space 咨询公司对 SpaceX Starlink 卫星互联网业务进行了分析，其预测到 2024 年 Starlink 可实现 66 亿美元的销售收入，EBITDA 为 38 亿美元，CAPEX 成本为 31 亿美元。

EBITDA - CAPEX 有机会在 2024 年转正。

GEO 地球同步轨道卫星距离地球有 22,000 英里，时延大约 700ms，卫星电视是典型的应用。而 LEO 低轨道卫星距离地球 300 英里左右，时延可下降到 40ms。

对比 700ms 基本上就是简单收发类，而 40ms 或者更低的时延，一些互动类应用就可以跑起来了。

LEO 距离近而且单位面积覆盖卫星数比 GEO 多很多，网络传输带宽也会大很多。

2000 年及以前，和蜂窝移动网络比，卫星订阅用户只有不到 0.001%。虽然当时移动网络用户也不多，但卫星更少。

2020 年以后，卫星订阅用户占移动网络额比例开始要接近 0.1%。随着智能手机直连功能的上线，ARK 预计 2027 年比例有望提升到 1% 以上。