研究机构 Lightcounting 给出了一张图，对比了三类典型的信息基础设施服务：传统企业 IT vs. 电信运营商 vs. 云计算。
可以看到，云计算代替的主要还是传统 IT，而电信基础设施部分至少就数字整体看，代替程度并不明显。
虽然电信行业的云化也在积极推进。
从另外一个角度，也许我们可认为，除大型公有云服务商外，电信运营商派系可能是技术积累方面的第二大势力。所谓云化代替角度，首先被代替的是实力最弱的传统 IT 的蛋糕。
大型数据中心是一项重资本消耗型的业务。根据 Credit Suisse 基于 AWS 的数据的分析，典型的成本结构为：
(1) 服务器 57%；
(2) 网络设备 8%；
(3) 动力环境（温度空调等）18%；
(4) 电力能源 13%；
(5) 其他 4%。
451 Research 咨询公司在 2022 年针对国际代表性企业的调研，当前 IT 负载的类型构成以及 2024 倾向。
当前 “Modern on-premises IT”，即虚拟化、容器等云技术企业本地模式，占据了最大的工作负载（31%）；“公有云 IaaS+PaaS” 位居第二位（26%）。
预计到 2024 年，“公有云 IaaS+PaaS” 会成为第一类（39%）。需要留意的是 “Modern on-premises IT” 还是有 28% 的比例，并没有降太多。
真正比例下降最大的是 “Legacy on-premises IT”，即部署在本地的传统 IT 计算环境。
从这个调研也可以看出 “私有云” 强大的需求现状和预期。
垂直行业的数字化转型给电信运营商带来大量新增机会。从产品供给角度，运营商也应超越传统政企市场通信服务，提供更多数字化相关业务。
中国电信在 2021 年产业数字化主题下获得了 989 亿收入，同比增长高达 17.8%。预计 2022 年该数字会突破千亿元。
从细项看，行业云是增量的最大贡献者，中国电信的 2B 云计算服务增长接近翻番（90.9%）；数据中心的增幅也有不小规模。物联网虽然绝对数字尚小，但增幅也达 30% 以上。
放眼后续，产业数字化作为一个大赛道（群）预计可以给大型运营商带来千亿级别的新增空间。
