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#6L4K32
四巨头在 AI 数据中心的支出
New Street Research 分析了 Microsoft、Google、Meta 和 Amazon 四巨头在 AI 数据中心上的支出。下图绿色柱状图是 CAPEX 投资，蓝色柱状图是 OPEX 支出。
启示：
(1) 就当前而言，CAPEX 的支出远大于 OPEX，其中 GPU 和其他芯片基本都占据了整个 CAPEX 的一般左右。
(2) OPEX 中主要包括模型训练和推理（Inference）。每家公司在分配比例上有不同。Google 和 Amazon 的模型训练支出是推理的两倍以上。
数据来源
New Street Research
JP Morgan
分享链接
http://robin5G.com/6L4K32
延伸阅读
数据中心
Synergy Research
目前全球约有 900 个超大规模数据中心，占据了全部数据中心计算容量的 37%。Synergy Research 预计到 2027 年这一比例将超过 50%。
对此对应的是，企业自建的数据中心（On-Premise）的算力负载比例会从 2017 年的近 60%，持续下滑到 2027 年的 30% 以下。
Y Combinator
Benedict Evans
Benedict Evans 绘制了一张表，展示了著名硅谷创业孵化器 Y Combinator 历年项目的数量，可以看到的是 AI 类项目比重的在 2023 年开始迅速增加。
其实，大家更值得去思考的是深色（Other）部分，整体 “创业投资” 进入持续低潮。这才是创投领域更大的基本面。
CAPEX
Goldman Sachs
生成式 AI 这轮浪潮之前，美国电力和能源公司每年的 CAPEX 在 900-1,000 亿美元左右。高盛预计 2024-2027 的年度 CAPEX 会提升到 1,400 亿美元。
