2023 年生成式 AI 主题在 2023 年一共产生了 300 亿美元的收入。但其中，90% （ 270 亿美元）来自对 AI 基础算力的购买（GPU 等）。围绕大模型和应用的收入大约有 30 亿美元。
从资金募集角度，2023 年共获得 250 亿美元。其中大模型层 获得了 140 亿美元，应用和工具层获得了 80 亿美元。
从大模型和应用层角度：220 亿资金募集，产生了 30 亿美元收入。而购买 GPU 和云服务花费了 270 亿美元。
面粉比面包贵很多，这个状态会持续多久？
大量自由职业者会通过白领类的 “零工经济” 网站来接活，比如：设计、文案等。研究数据显示，自 ChatGPT 上市之日起，无论是工作岗位数量发布，还是收入数据，均呈现明显的下滑趋势。
生成式 AI 与 “零工经济” 领域的白领工作代替呈现了较强的相关性。
兴业证券汇总了三大运营商自 2010 年以来的 CAPEX 的投资情况，预计 2023 年起 CAPEX 高峰期将要过去，整体维持在每年 3000 - 3500 亿左右的体量。CAPEX 占营业收入的占比会在 20% 左右保持相对稳定。
几点思考:
(1) 运营商将的增长动力将越来越强调 “非 CAPEX 驱动”，尤其是用新的视角来研判市场空间；
(2) CAPEX 整体仍会维持一个大的体量，这块也和大型互联网公司类似，尤其是云服务见长的大型企业，其已经是重资产运营；
(3) 运营商 CAPEX 内部的差别化，例如围绕算力网络的开支会持续增加。
The Information 的披露，OpenAI 的 ARR （Annual Recurring Revenue，年度经常性收入）突破了 16 亿美元。
距离上次更新（10 月 ARR 13 亿美元）又取得了大幅提升。整个 2023 年是 OpenAI 收入变现的加速期。对比 2022 年其收入一共才 2800 万美元。
最近也有越来越多讨论，大量开发者或企业客户，花了不少钱购买 OpenAI 的 API 做模型训练，但自己训练的应用并不容易收到钱。
淘金 vs 买铲子 ? 经典故事桥段再次重现。
