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#250412L7JCFP
台积电 TSMC 收入构成预测 2018-2027
BofA Securities 预测台积电 TSMC 的收入在 2027 年将突破 5 万亿新台币。从收入结构看，高性能计算（GPU、CPU 等）将占据 60% 以上的份额。智能手机的份额会下降到 30% 左右。
考虑到 TSMC 在芯片制造领域的独特地位，从此处 “类别份额” 角度，我们也可以解读为：芯片看似无处不在，有无数个应用场景，但真正占大头价值的就是 “高性能计算” 和 “手机” 两个场景。
数据来源
BofA Securities
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http://robin5G.com/250412L7JCFP
延伸阅读
TSMC
Nomura
Nomura 野村证券绘制了一张图，展示了台积电 TSMC 二十年来的月销售收入和股价对应关系。
从整体看，基本呈现了类似相关性，业界和股价的持续上升。从具体变化角度，拐点在贸易战前后，股价加速上行。
服务器
信通院
从设备功耗角度，全球服务器年增加量 6,000~7,000 （兆瓦）。根据信通院的研究，按标准机架 2.5kw 统计，到 2021 年年低，中国数据中心机架规模达到 520 万架，近五年年均符合增速率超过 30%。
其中，大型以上数据中心机架规模 420 万架，占比达到 80%。
AI
NVIDIA
NVIDIA 出资 400 亿美金收购半导体设计公司 ARM。在给投资者的沟通文档中，NVIDIA 给出了一个数字，面向 2023 年的芯片市场。
具体包括三个部分：
(1) 终端侧：游戏类高性能 PC、工作站和游戏控制台、手机平板等，950 亿美金/年；
(2) 数据中心：高性能计算平台、基站、路由器、服务等，800 亿美金/年；
(3) 汽车、机器人、边缘计算和 IoT，750 亿美金/年。
共计 2500 亿美金的赛道空间。
